【銘柄分析】世界最大の配送業者「UPS」の高配当利回りと増配率を検証：長期投資で12.2%のリターンを目指す

男性

UPS株への投資で高配当利回りを得られるか悩んでいる・・・

こういったお悩みにお答えします。

✅　本記事の内容

✅　本記事の信頼性

この記事では、UPSの高配当利回りと増配率について詳しく解説し、長期投資で期待できるリターンについて分析します。UPSへの投資で高収益を得るためのポイントを紹介します。

企業概要

ユナイテッド・パーセル・サービス[UPS]は、米国を拠点とする国際的な物流および配送サービスの大手企業です。UPSは、パッケージの配送サービスだけでなく、サプライチェーン管理、貨物運送、国際貿易サービスなど幅広い事業を展開しています。世界中の企業や消費者に対して、高い品質のサービスを提供しており、グローバルな物流ネットワークを通じて迅速かつ効率的な配送を実現しています。UPSの売上高は年間約1,003億ドル（2022年）に達し、その規模は日本の有名企業であるトヨタ自動車やソニーと比較しても遜色ありません。世界中で認知されているブランドであり、信頼性と効率性で知られています。

ファンダメンタルズ分析

ユナイテッド・パーセル・サービス（UPS）のファンダメンタルズ分析では、売上高、営業利益率、フリーキャッシュフロー、自己資本比率を詳細に検討します。これにより、企業の財務健全性と成長性を評価します。

売上高

売上高とは、企業が商品やサービスの提供によって得た総収入を指します。売上高は企業の規模と市場でのポジションを示す重要な指標です。UPSの売上高は過去15年間で中央値が年率4.4%の成長を示しています。これは、安定した市場シェアと持続的な成長を意味します。しかし、一部の年では成長が鈍化したり減少したりすることもありました。

営業利益率

営業利益率とは、売上高に対する営業利益の割合を示します。営業利益率は、企業の収益性と効率性を測る重要な指標です。UPSの営業利益率は中央値で10.5%となっており、標準偏差は3.3%です。これは、UPSが一般的に高い収益性を維持していることを示しています。ただし、いくつかの年では営業利益率が著しく低下することもありました。

フリーキャッシュフロー

フリーキャッシュフロー（FCF）とは、企業が事業活動から得た現金から資本的支出を差し引いたものです。FCFは、企業が株主に対して配当を支払ったり、自己株式を買い戻したりするための財源となります。UPSのフリーキャッシュフローは過去15年間で中央値が年率-32.1%の成長を示しており、これは投資家にとって懸念材料です。特に、一部の年では大幅な減少が見られました。

自己資本比率

自己資本比率とは、総資産に対する自己資本の割合を示します。高い自己資本比率は、企業の財務の健全性を示す重要な指標です。UPSの自己資本比率は中央値で6.0%となっており、これは企業が安定した財務基盤を持っていることを示しています。しかし、一部の年では自己資本比率が低下することもありました。

配当データ分析

配当データ分析では、配当金、配当性向、配当利回り、増配率を通じてUPSの株主還元方針を評価します。これにより、投資家にとっての魅力を明らかにします。

配当金

配当金とは、企業が利益の一部を株主に還元する形で支払うものです。配当金は、投資家にとって重要な収益源となります。UPSは、業績の浮き沈みに関わらず、配当金を増配しており、これは企業の優れた業績と安定したキャッシュフローに基づいています。特に、UPSは毎年の増配を続けており、これは投資家にとって非常に魅力的です。

配当性向

配当性向とは、企業が稼いだ利益のうちどれだけを配当として支払うかを示す割合です。最新のUPSの配当性向は70.6%であり、これは企業が稼いだ利益の大部分を株主に還元していることを示しています。ただし、高い配当性向は企業の再投資余地を減少させる可能性があるため、注意が必要です。

配当利回り

配当利回りとは、株価に対する年間配当金の割合を示します。配当利回りは、投資家にとっての収益性を示す重要な指標です。現在のUPSの配当利回りは4.69%であり、これは市場平均を上回る高い水準です。ただし、株価の変動により配当利回りも変動するため、継続的なモニタリングが必要です。

増配率

増配率とは、企業が配当金を増加させる速度を示します。当ブログでは最も重要視している指標の一つです。UPSの増配率は中央値が6.6%であり、標準偏差は13.6%です。これは、企業が持続的に配当金を増加させていることを示しています。ただし、一部の年では増配率が低下することもありました。

将来的な投資利回り予想

高配当株の増配率を考慮して、将来の配当金を見積もることは、投資戦略において重要なポイントです。現在の配当利回り4.69%と増配率の中央値6.6%から予想される15年後の投資利回りは12.2%となります。これは、長期的に高い収益性を期待できることを意味します。

投資分析

UPSは、長期的に見て安定した成長と高い配当利回りを提供する魅力的な投資先です。同社のファンダメンタルズを考慮すると、高い配当利回りと高い増配率を両立した銘柄であることがわかります。これにより、将来的に超高配当が期待でき、投資家にとって非常に魅力的です。また、UPSは増配を続けており、経済の変動や市場の不確実性にも強い耐性を持っています。リスクとしては、フリーキャッシュフローの変動が大きいことが挙げられますが、総じて見れば、UPSは安定した投資先と言えます。

ここまでUPSについて解説しました。 中でも以下の3つのポイントが非常に重要です。
・売上高の安定した成長
・高い配当利回りと増配率
・財務の健全性
上記の3つのポイントを実践すれば、将来的に高い収益性を期待できます。ぜひ、やってみてください。